O circuito de Jerez nasceu em 1985, quando Pedro Pacheco, o presidente da Câmara de Jerez de la Frontera, decidiu apoiar um projecto de construção de um circuito automobilístico, de forma a promover a cidade e as suas famosas cerejas por todo o mundo. A pista teve a sua primeira corrida de F1 em 1986, com Senna a bater Mansell num duelo empolgante, num dos finais mais renhidos da F1. Mansell teria a sua vingança com vitórias em 1987 e 1988. Os eventos de F1 tinham em regra poucos espectadores, embora o circuito ficasse superlotado sempre que haviam corridas de mota. A corrida de 1990 testemunhou o terrível acidente de Martin Donnelly, cuspido do seu Lotus depois de atingir uma barreira numa curva de alta velocidade. Era o princípio do fim para Jerez, em termos de F1. Em 1991 o GP de Espanha seria realizado no novo circuito de Barcelona. A última corrida de F1 em Jerez foi em 1997, quando o circuito foi o anfitrião do GP da Europa de F1. Nesta corrida assistiu-se ao duelo final para o Campeonato do Mundo entre Villeneuve e Schumacher, sendo este último arredado do título por ter 'empurrado' Villeneuve para fora de pista. Essa corrida marcou a primeira vitória de Mika Hakkinen, num McLaren-Mercedes. A pista continua a ser uma popular pista de testes de F1.