Budapeszt gospodarzem swojego pierwszego GP był w roku 1936, na torze położonym niedaleko centrum miasta, zwyciężył Nuvolari w swojej Alfie w obecności ogromu kibiców. Po przebudowie toru w latach 60-tych na torze odbyły się dwa wyścigi Mistrzostw Europy Samochodów Turystycznych (ETCC), ale F1 nie zagości tu do czasu, kiedy Bernie Ecclestone nie zaczął poszukiwań dobrego miejsca na rozgrywanie wyścigów we wschodniej Europie. Po przestudiowaniu różnych możliwości, rząd podjął decyzję o budowie nowego toru w Dolinie Trzech Źródeł, około 15km od Budapesztu. Konstrukcja trwała zaledwie siedem miesięcy, a pierwszy zorganizowany tam wyścig F1, w 1986 roku, wygrał Piquet w Williamsie, w obecności prawie 200 tys. osób. Pomimo idealnego otoczenia i dobrych warunków do oglądania, tor jest szeroko krytykowany za brak miejsc umożliwiających wyprzedzanie, jest wąski i ma skłonność do tworzenia „wyścigów-procesji”. Najlepszym przykładem były zawody w roku 1990, kiedy Thierry Boutsen wstrzymywał ciąg samochodów, by zwyciężyć, przejeżdżając linię mety przed Ayrtonem Senną.