Budapest a organisé son premier Grand Prix en 1936, sur un circuit aménagé dans un parc près du centre de la ville. Nuvolari a eu la victoire ce jour-là dans son Alfa devant une foule immense. La piste a été révisée dans les années 1960 et a accueilli deux courses européennes de voitures de tourisme, mais la F1 n'est pas revenue visiter Budapest à nouveau jusqu'à ce que Bernie Ecclestone commence à prospecter dans les pays d'Europe de l'Est dans le début des années 1980. Après une étude du gouvernement hongrois, la décision a été prise de construire une nouvelle piste dans "Three Springs Valley", a environ 15 kms de Budapest. La piste fut construite en sept mois et le premier GP de F1 a eu lieu en 1986, une course remportée par Piquet pour Williams, devant une foule immense de près de 200.000 personnes. En dépit de son cadre idéal et des bonnes installations pour les spectateurs, la piste a été largement critiquée pour le manque de possibilités de dépassements, sur ce qui s'est avéré être un circuit étroit et monotone avec des voitures se suivant à la queue leu-leu. Ce fait a été illustré par la course de 1990, qui a vu Thierry Boutsen bloquer une file de voitures pour gagner devant Senna.