Le circuit de Jerez est né en 1985 lorsque Pedro Pacheco, le maire de Jerez de la Frontera, a décidé de soutenir un projet de construction d'un circuit de course, afin de promouvoir la ville et ses célèbres baies de xérès dans le monde entier. La piste a accueilli sa première course de F1 en 1986, Senna contre Mansell dans un duel palpitant, dans l'une des arrivées les plus proches en F1. Mansell savourera sa revanche avec des victoires en 1987 et 1988. Les évènement de F1 dans ce lieu ont souffert du peu de public, bien que le circuit a été rempli lorsqu'il y eut une course de moto. La course 1990 fut le témoin de l'horrible accident de Martin Donnelly, éjecté de sa Lotus après avoir heurté une barrière dans un virage à grande vitesse. Ce fut le début de la fin pour Jerez, en termes de F1. En 1991, le Grand Prix d'Espagne a été transféré au nouveau circuit de Barcelone. La dernière course de F1 à Jerez a été en 1997, lorsque le circuit a accueilli le «Grand Prix d'Europe». Cette course fut le témoin de l'affrontement au Championnat du Monde entre Villeneuve et Schumacher, ce dernier finalement exclu du Championnat du monde de 1997 après avoir chassé Villeneuve la piste. La course a marqué la première victoire de Mika Hakkinen dans une McLaren-Mercedes. La piste reste un lieu populaire pour les essais privés de F1.