Jerez-banen så dagens lys i 1985 da Pedro Pacheco, borgmesteren i Jerez de la Frontera, besluttede at støtte et projekt om at bygge en racerbane, med henblik på at rette verdens opmærksomhed på byen og dens berømte sherryer. Banen var vært for sit første F1 løb i 1986, hvor Senna slog Mansell i en medrivende duel, som samtidig endte i én af de tætteste afslutninger i F1. Mansell kunne nyde sin hævn med sejre i 1987 og 1988. F1 løb på denne bane tiltrak kun få tilskuere, mens banen var fyldt til bristepunktet hver gang der var et motorcykel-løb. Under løbet i 1990 havde Martin Donnelly sin uhyggelige ulykke, hvor han blev slynget ud af sin Lotus efter at have ramt barrieren i et højhastigheds-sving. Det blev begyndelsen til enden for Jerez, hvad F1 angår. I 1991 blev det spanske GP flyttet til den nye Barcelona-bane. Det sidste F1 løb på Jerez blev kørt i 1997, hvor banen var vært for det "Europæiske GP". Dette løb blev skueplads for kampen om verdensmesterskabet mellem Villeneuve og Schumacher, og sidstnævnte blev efterfølgende udelukket fra 1997 verdensmesterskabet, idet han havde presset Villeneuve ud af banen. Løbet gav Mika Hakkinen sin første sejr i en McLaren-Mercedes. Banen er stadig et populært sted for F1 tests.