Het Jerez circuit is ontstaan in 1985 wanneer Pedro Pacheco, de burgemeester van Jerez de le Frontera, besloot om een project voor het bouwen van een Racecircuit te steunen, dit ondermeer om de stad en de fameuze sherry wijnen wereldwijd te promoten. De eerste F1 race werd er gereden in 1986, Senna won er voor Mansell in een bloedstollend duel, met een van de kleinste marges ooit in F1. Mansell nam weerwraak met overwinningen in 1987 en 1988. Er was steeds een kleine opkomst voor de F1 races, alhoewel voor motorraces men steeds een uitverkocht huis had. In 1990 was er de verschrikkelijke crach van Martin Donnelly, die uit zijn Lotus geslingerd werd na het raken van een afsluiting tegen hoge snelheid. Dit was het begin van het einde voor de F1 in Jerez. In 1991 had de GP van Spanje plaats op het nieuwe Barcelona circuit. De laatste F1 race in Jerez was in 1997, de ‘European GP’. De race was het toneel van het veelbesproken incident tussen Villeneuve en Schumacher, deze laatste werd later uitgesloten uit het kampioenschap van 1997, waarbij de eerste van de baan gereden werd. Het was tevens de eerste overwinning van Mika Hakkinen in een McLaren-Mercedes. De ban is nog steeds een zeer populaire baan for F1 tests.